合約強平是指當持倉的賬戶權益(即持倉價值加上可用餘額)低於一定的強平線時,合約系統將自動平倉以保護交易平台和其他用戶的利益。強平線是根據持倉合約的槓桿倍數和合約價格波動幅度來計算的。以下是Astral交易所的合約強平計算方法:
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多倉模式下強平價格的計算公式:
強平價格 = (開倉價值 - 起始保證金 + 手續費 - 追加保證金) / ((1 - 維持保證金率) * 合約乘數 * 張數)
起始保證金 = 合約乘數 * 開倉數量 * 開倉價格 / 槓桿 (USDT)
開倉價值 = 開倉價格 * 合約乘數 * 開倉數量(USDT)
維持保證金率 = 對應檔位的維持保證金率
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計算示例:
假設Astral交易所提供了一個BTC/USDT合約,合約乘數為100,當前BTC的價格是40,000USDT,用戶以10倍槓桿買入10張合約,開倉價格為40,500USDT,開倉手續費為0.1%,維持保證金率為0.5%。則可以按照以下步驟計算出強平價格:
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計算起始保證金
起始保證金 = 合約乘數 * 開倉數量 * 開倉價格 / 槓桿
= 100 * 10 * 40,500 / 10
= 4,050,000 USDT
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計算開倉價值
開倉價值 = 開倉價格 * 合約乘數 * 開倉數量
= 40,500 * 100 * 10
= 40,500,000 USDT
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計算強平價格
強平價格 = (40,500,000 - 4,050,000 + 40.5 - 0) / ((1 - 0.5%) * 100 * 10)
= 36633.21 USDT
因此,在這個例子中,如果賬戶權益低於維持保證金要求時,會以36633.21USDT的價格強制平倉。
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空倉模式下強平價格的計算公式:
強平價格 = (開倉價值 + 起始保證金 - 手續費 + 追加保證金) / ((1 + 維持保證金率) * 合約乘數 * 張數)
起始保證金 = 合約乘數 * 開倉數量 * 開倉價格 / 槓桿(USDT)
開倉價值 = 開倉價格 * 合約乘數* 開倉數量(USDT)
維持保證金率 = 對應檔位的維持保證金率
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計算示例:
假設Astral交易所提供了一個BTC/USDT合約,合約乘數為100,槓桿為10倍,開倉數量為2張(即2BTC),開倉價格為50,000USDT,對應檔位的維持保證金率為0.5%,假設此時交易所收取的手續費為0.01%。
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計算起始保證金
起始保證金 = 合約乘數 * 開倉數量 * 開倉價格 / 槓桿
= 100 * 2 * 50,000 / 10
= 1,000,000 USDT
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計算開倉價值
開倉價值 = 開倉價格 * 合約乘數 * 開倉數量
= 50,000 * 100 * 2
= 10,000,000 USDT
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計算強平價格
強平價格 = (10,000,000 + 1,000,000 - 1000 + 0) / ((1 + 0.5%) * 100 * 2)
= 54,472.14 USDT
因此,在這個例子中,如果市場價格下跌到54,472.14USDT,Astral交易所將會強制平倉。
上述公式中包含了幾個變量:
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強平價格:如果賬戶權益低於維持保證金要求時,會觸發強制平倉,此時的價格就是強平價格。
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開倉價值:開倉的總價值,也就是當前倉位的價值。
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起始保證金:建倉時需要繳納的保證金。
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手續費:建倉和平倉時需要支付的手續費。
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追加保證金:如果賬戶中的可用餘額不足以滿足維持保證金的要求,需要追加保證金。
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維持保證金率:合約對應的維持保證金率,當賬戶權益低於維持保證金的要求時,就需要追加保證金或者進行強平操作。
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合約乘數:指一個合約的價值,也就是每個合約代表多少個基礎貨幣(比如比特幣)。合約乘數通常是一個固定的數值,根據合約類型的不同而有所區別。
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張數:指交易者買入或賣出的合約數量,是交易中的基本單位。
需要注意的是,以上計算方法是根據不同的合約模式來計算的,具體計算方法可能會因平台而異。此外,強平線是動態變化的,會隨著市場價格波動而不斷調整,因此需要及時關注合約強平信息,以便做出合理的交易決策。
免責聲明:Astral保留隨時更改上述有關合約強平計算方法的調整。