合約強平是指在數字貨幣合約交易中,當交易者的保證金價值達到交易平台規定的強平線時,交易平台將會對該交易者的倉位進行強制平倉,以防止更大的虧損發生。
在數字貨幣合約交易中,交易者通常需要在開倉時支付一定比例的保證金。當市場價格發生劇烈波動時,如果交易者的保證金價值無法滿足交易平台規定的強平線,交易平台就會強制平倉交易者的持倉,以避免交易者虧損過大。
強平時,交易平台會自動賣出交易者的多頭持倉或買入交易者的空頭持倉,以平掉交易者的倉位。強平價格通常是根據交易平台的規定或市場指數價格計算得出的。
需要注意的是,合約強平機制是數字貨幣合約交易平台為了保護交易者和平台自身利益而設立的風險管理工具。因此,在進行數字貨幣合約交易時,交易者應當了解合約強平的規則和機制,遵守合約交易平台的規定,進行合理的風險管理。
強平價格通常是根據交易平台的規定或市場指數價格計算得出的。具體的計算方法可以因交易平台的不同而有所差異,下面是兩種常見的計算方法:
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以標記價格為基礎的強平價格計算方法:標記價格是指交易平台採用的一種特定價格指數,用於反映數字貨幣市場的整體價格走勢。當交易者的維持保證金率低於一定的警戒線時,交易平台會將其持倉切換到標記價格為基礎的估值模式,然後計算強平價格。強平價格通常是標記價格的一定比例,具體比例根據交易平台的規定而有所不同。
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舉例:
假設某數字貨幣交易平台採用以標記價格為基礎的強平價格計算方法,標記價格為每個BTC合約10000美元。交易者A在該交易平台上開了10個BTC的多頭倉位,保證金率為50%。則交易者A的初始保證金為10000美元×10個BTC×50%=5000美元。
如果交易者A的保證金率降至25%,達到強平線,交易平台將會對其進行強制平倉。此時,強平價格通常是標記價格的一定比例,比如該交易平台規定強平價格為標記價格的90%,則強平價格為10000美元×10個BTC×90%=9000美元。
如果交易者A的持倉盈利,且其賬戶餘額可以支持維持保證金率超過強平線,那麼強平就不會發生。但如果持倉虧損,且保證金率持續下降到強平線以下,交易平台就會對其進行強制平倉,以保護平台和其他交易者的利益。
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以合約指數價格為基礎的強平價格計算方法:合約指數價格是由交易平台根據多個數字貨幣交易所的實時交易價格計算出來的價格指數。當交易者的維持保證金率低於一定的警戒線時,交易平台會根據合約指數價格和強平價差計算出強平價格,其中強平價差是交易平台規定的數字貨幣合約交易的基本參數之一。
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舉例:
假設某數字貨幣交易平台採用以合約指數價格為基礎的強平價格計算方法,合約指數價格是由多個數字貨幣交易所的實時交易價格計算出來的。此時,交易者A在該交易平台上開了10個BTC的多頭倉位,保證金率為50%,合約指數價格為每個BTC合約10000美元。
如果交易者A的保證金率降至25%,達到強平線,交易平台將會對其進行強制平倉。此時,強平價格通常是合約指數價格和強平價差計算得出,比如該交易平台規定強平價差為100美元,強平價格就是合約指數價格減去100美元,即10000美元-100美元=9900美元。
如果交易者A的持倉盈利,且其賬戶餘額可以支持維持保證金率超過強平線,那麼強平就不會發生。但如果持倉虧損,且保證金率持續下降到強平線以下,交易平台就會對其進行強制平倉,以保護平台和其他交易者的利益。
交易者在進行數字貨幣合約交易前,應仔細閱讀交易平台的交易規則和風險提示,並根據自己的風險承受能力和投資策略,選擇合適的數字貨幣合約交易平台和交易合約。
Astral採用的是以標記價格為基礎的強平價格計算方法,交易者應當了解規則和機制,進行合理的風險管理。